PENERAPAN MODEL GARCH DALAM MEMPREDIKSI VOLATILITAS HARGA EMAS DUNIA

Penelitian ini bertujuan untuk memodelkan dan memprediksi volatilitas harga emas harian dunia menggunakan pendekatan model GARCH. Data yang digunakan adalah harga emas harian (XAU/USD) sebanyak 260 observasi dari periode 21 Februari 2024 hingga 21 Februari 2025. Metode ARIMA digunakan terlebih dahulu untuk menangani non-stasioneritas data, kemudian dilanjutkan dengan pengujian efek ARCH dan pemodelan GARCH. Hasil menunjukkan bahwa meskipun uji ARCH-LM tidak mengindikasikan adanya efek ARCH yang signifikan secara statistik, model GARCH(1,1) tetap memberikan hasil yang lebih baik dalam menggambarkan pola volatilitas dibandingkan ARCH(1), yang terlihat dari nilai AIC dan BIC yang lebih rendah. Prediksi volatilitas 30 hari ke depan menunjukkan peningkatan volatilitas pada awal periode, yang kemudian stabil, menandakan potensi risiko pasar yang terkendali. Pemodelan dilakukan dengan bantuan perangkat lunak Google Colab dan bahasa pemograman Python.