Pengaruh Lima Faktor Fama and French terhadap Excess Return pada Indeks SRI-KEHATI Periode 2014-2023

Penelitian ini bertujuan untuk mengkaji pengaruh Faktor Fama and French Lima Faktor terhadap Excess Return. Objek Penelitian ini adalah perusahaan yang terdaftar di Indeks Sri Kahati periode 2014-2023. Teknik penentuan Sampel dalam penelitian ini menggunakan Teknik Purposive Sampling dengan jumlah sampel 9 Perusahan selama 10 tahun. Teknik analisis data dalam penelitian ini menggunakan metode pengujian regresi data panel dengan alat Statistik E-Views 12. Hasil dari penenlitian ini menunjukan bahwa Faktor Pasar, Faktor Ukuran, Faktor nilai tidak berpengaruh terhadap Excess Return secara parsial sedangkan Faktor Profitabilitas dan Investasi berpengaruh terhadap Excess Return secara parsial. Sedangkan secara simultan Lima faktor Fama and French memiliki pengaruh positif signifikan Penelitian ini memiliki nilai R square hanya sebesar 5.85%.