ANALISIS PEMBENTUKAN PORTOFOLIO SAHAM OPTIMAL (Studi pada Saham yang Tercatat di Indeks LQ-45)

Mustain, Mustain (2007) ANALISIS PEMBENTUKAN PORTOFOLIO SAHAM OPTIMAL (Studi pada Saham yang Tercatat di Indeks LQ-45). Other thesis, University of Muhammadiyah Malang.

[img]
Preview
Text
ANALISIS PEMBENTUKAN PORTOFOLIO SAHAM OPTIMAL.pdf

Download (143kB) | Preview

Abstract

Penelitian ini merupakan penelitian deskriptif dengan judul “Penerapan Model Indeks Tunggal untuk Membentuk Portofolio Optimal (Studi pada saham yang Tercatat di Indeks LQ-45)”. Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui komposisi portofolio optimal dari saham yang Tercatat di Indeks LQ-45. Pokok bahasan dalam penulisa skripsi ini pada dasarnya adalah untuk membantu peminat atau investor khususnya yang akan berkecimpung dalam pasar modal, agar dapat memperoleh pendapatan atau return yang optimal dari kombinasi berbagai saham yang ditawarkan di lantai bursa. Kombinasi berbagai saham dimaksudkan untuk mengurangi risiko yang mungkin akan terjadi sehingga investor dapat menderita kerugian. Seperti pepatah mengatakan: “Jangan letakkan telur dalam satu keranjang”. Maka jika dana yang dimiliki hanya ditanamkan pada satu jenis saham, ada kemungkinan akan bernasib seperti telur dalam satu keranjang yang akan pecah semua jika keranjangnya jatuh. Dalam pembahasan tulisan ini, penulis menyajikan suatu metode yang yang sederhana dan mudah perhitungannya yaitu Metode Indeks Tunggal. Tidak lain bertujuan agar calon investor mempunyai arah dan pegangan dalam menentukan suatu portofolio yang optimal. Analisis dengan menggunakan model indeks tunggal menghasilkan 7 saham yang masuk ke dalam portofolio optimal pada periode Februari 2006-Juli 2007 dengan kombinasi tingkat pengembalian sebesar 0,579296 dan risiko sebesar 0,111349 sedangkan 26 saham yang masuk portofolio optimal pada periode Agustus 2006-Januari 2007 dengan kombinasi tingkat pengembalian sebesar 0,432042 dan risiko sebesar 0,181282. Dari prosentase perbandingan, maka diketahui kinerja pembentukan portofolio pada periode Agustus 2006-Januari 2007 lebih efisien dibandingkan dengan periode Februari 2006-Juli 2006 dan tidak terjadi revisi portofolio pada saham-saham yang termasuk dalam LQ-45, karena sudah sesuai dengan tujuan investasi dimana naiknya prosentase tingkat pengembalian portofolio lebih besar dari pada naiknya risiko portofolio.

Item Type: Thesis (Other)
Subjects: H Social Sciences > H Social Sciences (General)
Divisions: Faculty of Economic > Department of Management
Depositing User: Zainul Afandi
Date Deposited: 25 Jun 2012 03:22
Last Modified: 25 Jun 2012 03:22
URI: http://eprints.umm.ac.id/id/eprint/9330

Actions (login required)

View Item View Item