ANALISIS PENERAPAN MODEL INDEKS TUNGGAL DAN MODEL INDEKS GANDA UNTUK MEMBENTUK PORTOFOLIO OPTIMAL (Studi Pada Saham Indeks LQ 45 Yang Tercatat Di Bursa Efek Jakarta)

WAHYUNI, SRI ENDAH (2007) ANALISIS PENERAPAN MODEL INDEKS TUNGGAL DAN MODEL INDEKS GANDA UNTUK MEMBENTUK PORTOFOLIO OPTIMAL (Studi Pada Saham Indeks LQ 45 Yang Tercatat Di Bursa Efek Jakarta). Other thesis, University of Muhammadiyah Malang.

[img]
Preview
Text
j.pdf

Download (138kB) | Preview

Abstract

Keywords: Model Indeks Tunggal, Model Indeks Ganda, Portofolio Optimal, Saham LQ 45 Penelitian ini merupakan penelitian terapan yang berjudul “Analisis Penerapan Model Indeks Tunggal dan Model Indeks Ganda Untuk Membentuk Porofolio Optimal (Studi Pada Saham Indeks LQ 45 Yang Tercatat DiBursa Efek Jakarta). Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui saham-saham apa saja dan berapa proporsinya yang dapat membentuk portofolio optimal dan untuk mengetahui besarnya tingkat risiko dan pengembalian portofolio optimal dengan menggunakan model indeks tunggal dan model indeks ganda pada saham indeks LQ 45 selama periode penelitian. untuk Populasi dalam penelitian dengan menggunakan model indeks tunggal pada saham Indeks LQ 45 yang tercatat di Bursa Efek Jakarta periode Agustus 2005-Juli 2006 terdapat 2 periode, dimana masing-masing periode terdapat 45 emiten. Sedangkan untuk model indeks ganda Teknik pengambilan sampel yang digunakan adalah purposive sampling, yaitu teknik pengambilan sampel yang didasarkan atas tujuan tertentu, dimana sampel dipilih berdasarkan kriteria-kriteria tertentu. Kriteria-kriteria yang digunakan dalam pemilihan sampel penelitian adalah Saham yang selalu masuk dalam daftar Indeks LQ 45 periode Februari 1999 - Januari 2006 dan Saham indeks LQ 45 yang memiliki daftar rasio dalam laporan keuangan yang lengkap selama periode penelitian. Hasil perhitungan dengan menggunkan model indeks tunggal maka dapat diketahui bahwa terdapat tiga saham yang termasuk dalam portofolio optimal pada periode Agustus 2005-Januari 2006, dan terdapat sepuluh saham yang termasuk dalam portofolio optimal periode Februari 2006-Juli 2006. Diketahui pada periode Agustus 2005–Januari 2006 tingkat pengembalian portofolionya 0.603372 dan risiko portofolionya sebesar 0.00259466, sedangkan pada periode Februari 2006-Juli 2006 tingkat pengembalian portofolionya 0.483293.dengan risiko portofolio sebesar 0.021444911. Berdasarkan perhitungan diketahui bahwa terjadi revisi portofolio optimal pada periode Agustus 2005-Juli 2006 karena tingkat pengembalian tidak sesuai dengan dengan tingkat risiko portofolionya. Hasil penelitian dengan menggunakan model indeks ganda menunjukkan bahwa saham-saham yang membentuk portofolio optimal dengan menggunakan indeks ganda adalah TINS (Timah Tbk) memiliki Proporsi Dana sebesar 0.8881 atau 88.81%, RALS (Ramayana Lestari Sentosa Tbk) memiliki Proporsi Dana sebesar 0.1118628 atau 11.19%, . Expected return portofolio yang dimiliki oleh masing– masing saham yang membentuk portofolio optimal pada saham LQ 45 adalah 273.13033. Risiko portofolio seluruh saham-saham LQ 45 yang membentuk portofolio optimal adalah 189717.8565.

Item Type: Thesis (Other)
Subjects: H Social Sciences > H Social Sciences (General)
Divisions: Faculty of Economic > Department of Management
Depositing User: Rayi Tegar Pamungkas
Date Deposited: 18 Jun 2012 06:43
Last Modified: 18 Jun 2012 06:43
URI: http://eprints.umm.ac.id/id/eprint/8358

Actions (login required)

View Item View Item