REAKSI PASAR MODAL INDONESIA TERHADAP PERISTIWA PELEDAKAN BOM BALI II PADA TANGGAL 1 OKTOBER 2005

YUDIPERMATASARI, ERRYZKA (2006) REAKSI PASAR MODAL INDONESIA TERHADAP PERISTIWA PELEDAKAN BOM BALI II PADA TANGGAL 1 OKTOBER 2005. Other thesis, University of Muhammadiyah Malang.

Preview

Text REAKSI_PASAR_MODAL_INDONESIA_TERHADAP_PERISTIWA_PELEDAKAN_BOM_BALI_II_PADA_TANGGAL_1_OKTOBER_2001.pdf Download (83Kb) | Preview

Abstract

Penelitian ini merupakan event study yang berjudul : “Reaksi Pasar Modal Indonesia Terhadap Peristiwa Peledakan Bom Bali II pada Tanggal 1 Oktober 2005”. Peristiwa ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh Pasar Modal Indonesia terhadap peristiwa Peledakan Bom Bali II pada Tanggal 1 Oktober 2005. Populasi yang digunakan adalah 45 emiten yang termasuk dalam saham LQ45. Penelitian ini tidak menggunakan sampel, karena seluruh perusahaan yang tergabung dalam saham LQ45 yakni dalam populasi dijadikan sampel penelitian. Analisis data yang digunakan untuk mengetahui nilai abnormal return adalah market adjusted model, dimana expected return sama dengan tingkat pengembalian pasar. Periode penelitian ini menggunakan periode peristiwa yaitu 11 hari bursa dengan 5 hari sebelum peristiwa, 1 hari peristiwa, 5 hari setelah peristiwa. Hasil analisis data menunjukkan pasar bereaksi negatif pada hari ke dua dan ke empat setelah peristiwa, sedangkan 5 hari sebelum peristiwa mengalami kondisi positif kecuali hari ke tiga. Reaksi negatif ini terjadi karena peristiwa ini merupakan unanticipated events dan pasar menganggap peristiwa ini sebagai bad news. Hasil penelitian ini tidak mendukung penelitian terdahulu dan hipotesis, sehungga hipotesis yang diajukan dalam penelitian ini ditolak.

Actions (login required)

View Item